Что такое выпуск нот банка

Кредитная нота

Кредитная нота (CLN — англ. Credit-linked note ) — финансовый инструмент, аналогичный облигации, вид облигации, привязанной к кредитному договору. С её помощью банк получает возможность управлять кредитными рисками путем рефинансирования выданного кредита и передавать связанные с ним риски третьим лицам — инвесторам.

Содержание

Договор об участии в кредитном риске

Кредитная нота обеспечивает определенный вид договора, заключаемого банком с инвесторами, — договора об участии в кредитном риске. Заключая договор об участии в кредитном риске, банк, предоставивший кредит заемщику, получает возможность передать третьему лицу (инвестору) права на долю в этом займе, а также часть рисков, связанных с полным или частичным невыполнением обязательств заемщика по кредиту, выданному банком. Оформление такого договора происходит путем выдачи ценной бумаги — кредитной ноты, которая в последующем может торговаться на фондовом рынке. Таким образом, у банка появляется возможность дробить большие и рискованные кредиты на мелкие части и продавать их по отдельности сторонним инвесторам.

По договору участия в кредитном риске размер денежных обязательств банка не может превышать суммы размера выплат, производимых заемщиком по кредитному договору. Выполнение обязательств банком перед участниками договора может обеспечиваться залогом права требования банка по кредитному договору.

Договор залога считается заключенным с момента возникновения у первого владельца прав на кредитные ноты, но не ранее возникновения у эмитента прав на получение выплат от заемщика.

Ответственность за погашение кредита

Банк может выступать одновременно кредитором и организатором выпуска кредитных нот, но в любом случае выдающий кредит банк не несет кредитных рисков заемщика, так как фактически продает их инвесторам, покупающим кредитные ноты и соответственно принимающим на себя кредитные риски банка в отношении заемщика.

В случае невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств по договору участия в кредитном риске эмитентом кредитных нот (банком), права требований эмитента кредитных нот по кредитному договору, являющихся предметом залога, подлежат реализации по письменному требованию любого из владельцев кредитных нот.

При этом конечным ответственным лицом за погашение кредита и выполнение обязательства по погашению кредитных нот, в том числе в случае наступления кредитного события, является заемщик. В случае если до наступления срока погашения кредита не случится кредитного события, например, обязательства по кредиту не будут выполнены или заемщик будет признан банкротом, то кредитные ноты будут погашены по номинальной стоимости. В случае если кредитное событие все-таки произошло, кредитные ноты будут погашены досрочно по номинальной стоимости, уменьшенной на компенсационную величину, которая может быть определена как разница между номиналом ноты и стоимостью обязательства после наступления кредитного события.

Структура инструмента

В структуру кредитной ноты (CLN) входит кредитный дефолтный своп (CDS, Credit Default Swap). Таким образом, кредитная нота — эмиссионная ценная бумага, платежи по которой определяются CDS.

Пример использования

Работает этот инструмент следующим образом: есть инвестор А в состав его портфеля входят облигации эмитента Х. Он покупает CDS (Credit Default Swap), чтобы застраховать себя, в случае дефолта эмитента облигаций. С другой стороны есть инвестор В, который страхует инвестора А (является продавцом CDS), и в случае дефолта получает облигации, равные первоначальной стоимости вложений, но теряет 100 % вложенных денежный средств. Между ними выступает банк С (эмитент кредитной ноты). Деньги В находятся в банке, и в случае дефолта эмитента облигаций Х, банк выплачивает А 100 % стоимости облигаций и передает дефолтные облигации клиенту В.

Преимущества

Преимущества выпуска кредитных нот иностранными банками для заемщика, в отличие от традиционных кредитов, является отсутствие обеспечения, так как одним из препятствий на пути к получению кредита зачастую становится требование банка о предоставлении залога, ипотеки недвижимого имущества, поручительства. Выпуск кредитных нот характеризуется относительной быстротой проведения операции. Это в свою очередь связано с менее жесткими по сравнению, например, с еврооблигациями требованиями о предоставлении финансовой отчетности по международным стандартам и раскрытии информации. При выпуске CLN не требуется получение компанией международного кредитного рейтинга и листинга на иностранных фондовых биржах. Кроме того, выпуская кредитные ноты, заемщик становится более известным среди иностранных инвесторов и при дальнейшем возможном планировании выпуска еврооблигаций и выхода на IPO уже будет иметь международную кредитную историю и опыт внешних заимствований.

Источник

Кредит нота – что это?

В западной финансовой практике применяются различные инструменты для увеличения товарооборота, повышения рентабельности сделок, роста прибыли. Одним из таких инструментов является кредит нота. Сделка выражается в получении покупателем дополнительных скидок на товар при выполнении им определенных условий, регулировании расчетов между контрагентами и т. д.

Определение

Кредит нота работает в качестве бонусной системы, которой могут пользоваться покупатели при выполнении заявленных поставщиком условий. Понятие включает в себя получение покупателем следующих привилегий:

• Скидки при заказе крупной оптовой партии товаров. Скидка предоставляется при разовой покупке товара на определенную сумму или при установленной величине закупок в неделю/месяц и т. д.;
• Предоставление скидок за 100% предоплату за товар;
• Удобный расчет при возврате бракованной продукции;
• Если договором поставки предусмотрено покрытие части расходов поставщиком, при наступлении непредвиденных обстоятельств;

При выполнении условий, покупатель имеет право требования предоставления скидки.

Применение кредит ноты выгодно не только покупателю, но и продавцу, т. к. покупатель оказывается привязанным к конкретному поставщику товаров. Соответственно у продавца увеличивается объем продаж, растет прибыль компании. Другими словами, кредит нота – это способ мотивации поставщиком своих покупателей для увеличения объемов закупок.

Главной отличительной особенностью кредит ноты является ее получение после завершения отчетного периода. Если скидка предоставляется до отгрузки, она сразу будет учтена в отгрузочной документации. Кредит нота выступает в качестве инструмента, с помощью которого поставщик прощает часть долга покупателю.

Пример наиболее распространенного применения кредит ноты в России:

Между поставщиком (иностранным производителем) и покупателем (отечественным) заключен договор поставки товаров, в соответствии с которым по итогам года, покупатель получит скидку на товар в размере 20%, если в течение каждого квартала в текущем году будет производить закупки на сумму не менее 25 млн. р., т. е. за год объем покупок должен составить 100 млн. руб. При выполнении этого условия, по истечении года, продавец готовит покупателю кредит ноту с расчетом скидки и условиями ее получения.

Каким образом оформляется кредит нота

Законодательно не выставляются требования по оформлению документа. Исходя из практики, условия получения кредит ноты оговариваются в договоре поставке или в дополнительном соглашении к нему.

Допускается одностороннее оформление соглашения. Например, если покупатель произвел оплату за товар в определенной сумме, и поставщик предоставляет ему скидку. Он высылает на адрес покупателя официальное уведомление.

Документ в обязательном порядке должен содержать следующую информацию:

• Номер, дата, название;
• Полное наименование и реквизиты поставщика и покупателя;
• Сведения о договоре поставки;
• В связи с чем выставлена кредит нота. Например, за какую партию товара была предоставлена скидка, ее размер, при выполнении каких условий скидка будет предоставлена;
• Дата, подпись уполномоченного лица, печать.

Условия получения скидки должны быть отражены в договоре поставки товара. В нем должны содержаться параметры предоставления бонуса, его размер и сроки предоставления.

Отражение в бухучете

В бухучете кредит нота рассматривается как изменение первоначальной цены на товар. На сумму скидки выписывается отрицательный счет-фактура

При предоставлении кредит ноты, продавец должен переоформить первичные отгрузочные документы, откорректировать счет-фактуру, провести сторнирование записей по счетам реализации, уменьшить прибыль от сделки. При предоставлении скидки в предыдущем году, разница списывается на прочие расходы.

Если покупатель уже произвел оплату товара по первичным документам, разница будет учтена в качестве авансовых платежей за последующие поставки товаров.

При возврате бракованной продукции, составляется соответствующий акт, на его основании продавцу выставляется претензия. В бухучете производится оформление возврата и снижения выручки. Оформляется налоговый вычет по НДС.

Договор поставки может предусматривать санкции для продавца, если нарушаются сроки поставки товара. В этом случае цена за товар может быть уменьшена по сравнению с первичной. Покупателю выставляется кредит-нота, а документы он получает на полную стоимость, т. е. происходит аннулирование части долга поставщиком.

В этом случае учет должен быть следующим: на основании письменного документа (кредит ноты), происходит прощение долга покупателю. Операция отражается в составе прочих доходов с учетом НДС.

Достоинства и недостатки кредит ноты

Финансовый инструмент не имеет широкого распространения в РФ в связи с не проработанностью законодательной базы, отсутствия алгоритмов ее использования. Возникают проблемы при валютном контроле, отражении операции в бухгалтерском и налоговом учете.

За рубежом данный финансовый инструмент применяется в более широком понимании, чем в России. Возможно применение кредит ноты в банковском кредитовании, когда она выступает в роли облигации и является обеспечением кредитного договора. Если заемщик не выполняет принятые на себя обязательства, задолженность передается инвесторам. В этом случае банк не несет кредитных рисков, т. к. долг переходит инвесторам, а заемщик может оформить кредит без залога или поручительства.

В России кредит нота рассматривается как прощение задолженности односторонним образом. Сделка приравнивается к безвозмездной передаче имущества. Стоимость товаров, которые передаются безвозмездно в рамках скидки покупателю, не учитывается в налогооблагаемой базе.

Кредит нота имеет ряд важных достоинств, которые делают ее распространенным способом привлечения клиентов за рубежом:

• Получение покупателями больших скидок при оптовых поставках;
• Компенсация убытков при поступлении бракованной продукции;
• Контроль расчетов между контрагентами по договору.

В связи с быстрой интеграцией российского бизнеса за рубеж, применение такого финансового инструмента, как кредит нота скоро станет распространенным и в России. Поэтому российским бизнесменам перед заключением иностранного контракта, следует изучать возможности использования предлагаемых скидок, их выгодность и полезность.

Вывод

Кредитная нота не является обязательным документом для сторон сделки, но ее присутствие гарантирует покупателю получение льготных условий покупок, а для продавца ведет к увеличению объема продаж. Документ может быть оставлен в одностороннем порядке, но возможность применения кредит ноты должна быть оговорена в договоре поставки.

Главное назначение финансового инструмента – уменьшение задолженности покупателя перед поставщиком, поэтому при заключении крупных договоров с зарубежными контрагентами необходимо проверять наличие в них возможности использования кредит ноты и условия ее применения.

Источник

Кредит-нота: что это такое

Кредит-нота — письменное извещение или акт, составленный поставщиком товаров или услуг покупателю. Документ активно используется в международной торговле. Он может выступать дополнительным регулятором отношений или предназначаться для предоставления бонусов или скидок.

Кредит-нота – инструмент, используемый для упрощения процедуры расчетов между покупателями и поставщиками продукции. Чаще понятие используется в международных торговых отношениях.

Кредит-нота: основные признаки

Это письменное уведомление продавцом покупателя о том, что определенная сумма денег была записана в кредит. Назначение бланка заключается в документальном оформлении изменения цены продажи продукции, происходящей при определенных обстоятельствах. В качестве последних может выступать необходимость своевременно перечислять деньги поставщику или организация полной предоплаты перед каждой поставкой.

Благодаря документы могут быть оговорены уточняющие условия для этого:

• используется отдельный раздел или пункт первоначального договора между покупателем или продавцом;
• подписывается дополнительное соглашение к действующему договору.

Кредит-нота может быть выписан поставщиком при корректировке суммы задолженности клиента. Бланк становится юридически значимым только при наступлении обстоятельств, которые были прописаны в контракте. К признакам таком акта относится:

• оформление в произвольном виде;
• двухстороннее согласование сделки;
• одностороннее оформление.

Возможность оформления бланка прописывается в договоре на поставку. Акт вступает в силу с того момента, как только составляется и направляется продавцу.

Сфера применения

Данная официальная бумага часто используется при предоставлении скидок за продуктивное сотрудничество. При этом новые бонусы не должны быть прописаны в договоре. Скидки, выдаваемые по инициативе поставщика в одностороннем порядке, называются «Прошением долга». Цена товаров, переданных без оплаты продавцом, не могут учитываться при расчете налоговой базы.

Скидка может учитываться в том случае, если первичная документация на отгрузку товара и счет-фактуры составляются без вычитывания скидки. Условием может выступать и ситуация, когда контрагент получает от продавца соответствующее уведомление в виде специального документа.

Благодаря подобной официальной бумаге можно проводить урегулирование взаимоотношений между сторонами, минимизировать временные и другие затраты при возврате бракованных товаров. В последнем случае акт составляется при выставлении покупателем претензии на бракованный товар. Если право собственности перешло к покупателю, то:

• составляется акт с зафиксированными недостатками товара;
• оформляется на основании указанных в акте данных претензия;
• отражается возврат бракованного товара;
• учитываются налоговые тонкости обратной реализации.

Может использоваться кредит-нота и для погашения встречных обязательств перед покупателем. К ним относятся и расходы покупателя, в том числе, связанные с возвратом бракованной продукции.

Таким образом, кредит-нота применяется часто при международных торговых взаимоотношениях. В нашей стране она не пользуется популярностью, поскольку представляется сложным и излишним способом расчетов.

Источник