Отзывная нота с защитой капитала глобальные лидеры

Структурные ноты: о чем должен знать инвестор

В последние годы среди частных инвесторов российских банков и инвестиционных компаний стали популярными такие инструменты инвестирования как структурные ноты.

Попробуем разобраться, какие особенности и подводные камни скрывает этот, на первый взгляд, привлекательный инструмент. Во-первых, стоит отметить, что структурные ноты – это целая вселенная финансовых инструментов с самыми разными характеристиками, рисками и возможностями. Рассмотрим лишь самые популярные из них:

• Ноты с полной или частичной защитой капитала и участием в росте индекса или актива.

В чем суть:

Сумма, инвестированная клиентом, делится на 3 части:

• часть взымается эмитентом ноты, банком или инвестиционной компанией в качестве вознаграждения (от 3 до 10-12%)
• часть вкладывается в инструмент с фиксированной доходностью (от 70 до 85%) — должна покрыть возможный убыток от сгорания опционной части
• оставшаяся часть вкладывается в опцион, который представляет собой агрессивную ставку на рост или падение того или иного актива.

Сумма, инвестированная в опцион, сгорает полностью, если идея не сработала.

Потенциальная связь прибыли и роста базового актива определяется коэффициентом участия в росте или падении.

Финансовый результат:

• Сценарий 1. Базовый актив, на рост которого делалась ставка, упал в цене.

Инвестор получает сумму в соответствии с условием защиты капитала (100%, 90% 80% и т.д.).

• Сценарий 2.Базовый актив вырос в цене. Инвестор получает первоначально инвестированную сумму и прибыль от прироста базового актива в соответствии с коэффициентом участия, который определяется при выпуске ноты.

Пример:

3х-летняя рублевая нота с полной защитой капитала на рост долларовой цены золота с коэффициентом участия 60%.

Сценарий 1. Золото упало в цене – возврат первоначальных инвестиций.

Сценарий 2. Золото выросло в цене на 10% — возврат первоначальных инвестиций + прибыль 6% в соответствии с коэффициентом участия. Доходность инвестиций – 2% годовых в рублях.

Сценарий 3. Золото выросло в цене на 30% — возврат первоначальных инвестиций + прибыль 18% в соответствии с коэффициентом участия. Доходность инвестиций – 6% годовых.

Риски:

• Риск эмитента ноты. В случае банкротства эмитента – выплаты могут быть не произведены независимо от расчетного финансового результата.
• Риск инструмента с фиксированной доходностью. Данный риск может отличаться от риска эмитента ноты. Если по этому инструменту будет объявлен дефолт, то вернуть средства, инвестированные в ноту, не представится возможным.
• Риск потери покупательной способности активов. В нотах, как правило, не предусмотрена защита от инфляции.
• Риск досрочного изъятия. В случае, если инвестор захочет забрать средства до погашения ноты – ему придется фиксировать значительные убытки.
• Ноты с условной защитой капитала — автоколы, то есть ноты с возможностью досрочного отзыва в случае наступления определенных условий.

Чаще всего выпускается на корзину из 3-4-5 акций (базовый актив ноты).

В чем суть:

Сумма, инвестированная клиентом, делится на 2 части:

• часть взимается эмитентом ноты, банком или инвестиционной компанией в качестве вознаграждения (от 3 до 10-12%).
• на оставшуюся часть делается ставка на то, что акции, которые являются базовым активом ноты, не упадут ниже определенной величины — барьера (20-25-30% от цены на момент размещения).

За риск потери инвестор получает вознаграждение в виде купона, размер которого значительно превышает ставки банковских депозитов.

Финансовый результат по истечению срока действия ноты:

Сценарий 1. Акции упали на небольшую величину (меньше барьера). Инвестор получает первоначально инвестированную сумму + все оговоренные при выпуске ноты купоны.

Сценарий 2. Акции из корзины выросли в цене. Инвестор получает первоначально инвестированную сумму + оговоренные при выпуске ноты купоны (причем, в этом случае, нота может погаситься досрочно).

Сценарий 3. Акции из корзины упали на величину больше барьера. Инвестор фиксирует значительные убытки, которые могут достигать 100%.

Пример:

3х-летняя долларовая нота на корзину акций General Electric, Apple, Netflix, Allergan. Купон 12% годовых. Барьер 70%.

Сценарий 1. Все акции выросли в цене – возврат первоначальных инвестиций + 12% годовых в долларах.

Сценарий 2. Все акции выросли в цене, кроме одной, которая снизилась на 15% — возврат первоначальных инвестиций + 12% годовых в долларах.

Сценарий 3. Все акции выросли в цене, кроме одной, которая снизилась на 50% — потери инвестора от 20 до 50% от первоначальной суммы (в зависимости от условий ноты).

Сценарий 4. Одна из компаний из корзины обанкротилась – полная потеря капитала.

Риски:

• риск эмитента ноты. В случае банкротства эмитента, выплаты могут быть не произведены независимо от расчетного финансового результата.
• риск снижения стоимости акций, входящих в ноту. Инвестор, как правило, несет риск самой слабой акции из корзины, так как на выходе финансовый результат зависит именно от ее динамики.
• риск досрочного изъятия. В случае, если инвестор хочет забрать средства до погашения ноты, то его результат будет определяться текущей котировкой ноты, которая может быть существенно ниже цены покупки.

В прошедшее десятилетие мировые рынки акций радовали инвесторов ростом на фоне снижения ставок и дешевой ликвидности, предоставляемой мировыми центробанками. В этой ситуации автокольные ноты пользовались популярностью у частных инвесторов и не приносили существенных убытков. Однако, сейчас ситуация кардинально меняется – риски снижения стоимости акций во всем мире в ближайшие годы значительно выросли.

Чем это может угрожать инвесторам:

• На цену акций любой компании влияют огромное количество факторов, как общемировых, так и отраслевых, и корпоративных.
• Аналитики в своих моделях могут лишь предполагать, каким образом эти факторы изменятся в будущем и как они могут повлиять на цены акций.

Примеров, когда акции крупных, перспективных и надежных компаний катастрофически снижались в цене при отсутствии глобальных экономических катаклизмов предостаточно:

• General electric:

Акции компании упали за 7 лет с уровня в 50 до уровня 12.5 долларов.

А за последние 3 года потеряли более 50 %.

• Deutsche Bank:

Акции банка снизились в цене за 4 года с 40 долларов до 10.

• Carillion— второй по величине строительный холдинг Великобритании:

За считанные Недели 2017 года акции упали почти до нуля и были делистингованы (компания ликвидирована).

С августа 2014 года по текущий момент акции снизились с уровня в 16 долларов до отметки в 8.4 долларов.

ВЫВОД:

Структурные ноты с условной защитой капитала –это инструменты с ограниченной доходностью и неограниченным риском. Риски по этим инструментам плохо прогнозируются.

Наша рекомендация:

• Ограничить долю этих инструментов в портфеле не более 5-7%.
• Приобретать эти инструменты в моменты сильных рыночных спадов.
• Включать в корзину бумаг акции с высокой и стабильной дивидендной доходностью.

Ноты с условной защитой капитала.

Наша рекомендация:

• Ограничить долю этих инструментов в портфеле не более 10-15%.
• Приобретать эти инструменты под долгосрочные идеи.
• Возврат капитала фиксировать в базовой валюте (во избежание девальвации).
• Инвестировать в эти структурные продукты денежные средства, которые точно не потребуются до погашения ноты.

Частному инвестору трудно оценить потенциальные риски структурной ноты. Перед принятием решения покупки структурной ноты, мы рекомендуем проконсультироваться у независимого финансового советника , а только потом, взвесив все риски и возможности, принимать инвестиционное решение.

Источник

Нота №38 «Мировые лидеры»

Гарантия защиты капитала

AngloGold Ashanti, Auchan, Fiat Chrysler, Macy’s, Glencore, Xerox

Максимально возможная доходность, % годовых

Как работает продукт

Держатель ноты получает выплату в зависимости от стоимости Базового актива, по которому произошло кредитное событие. Сумма первоначальной инвестиции (Номинальная стоимость ноты) не возвращается, нота прекращает свое действие.

Сведения о базовых активах

Получите персональную консультацию

Заинтересовались продуктом или хотите узнать больше об инвестициях с Премьер БКС? Воспользуйтесь бесплатной консультацией с финансовым советником

Заявка на консультацию

С чего хотите начать?

За десять минут вы откроете брокерский счет, с которого можно покупать валюту, акции, облигации и другие ценные бумаги, доступные на российских биржах.

Счет за 10 минут

Все документы можно подписать кодом из СМС.

Понадобится только паспорт

Загрузите фотографии паспорта, и наш сервис сам заполнит все документы.

Инвестируйте уже завтра

На следующий рабочий день Московская биржа активирует ваш счет, и вы сможете инвестировать.

Персональная консультация

С финансовым советником Премьер БКС, в удобное для вас время.

Ваш инвестиционный профиль

Расскажите о своих финансовых целях, а советник определит, какие вложения вам подходят.

Готовый финансовый план

Советник поможет составить детальный план, сколько и во что инвестировать.

• 
• 

Акционерное общество «БКС Банк», универсальная лицензия ЦБ РФ № 101 от выдана без ограничения срока действия. Наименование «БКС Мир инвестиций» используется Банком в качестве товарного знака для идентификации услуг, оказываемых Банком.

© 1995 — 2021. ООО «Компания БКС».

Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.

Источник

Структурные ноты — Комментарии, отзывы, мнения 2021

Выгодно приобретать ноты в БКС. Последние 4 месяца покупаю структурированные ноты БКС. Отличный комбинированный продукт. Он включает в себя совокупность инструментов для достижения глобальной цели и долгосрочного инвестирования. Здорово, что можно купить всё прямо в приложении «Мир Инвестиций». Приобрел недавно пятилетнюю купонную ноту № 69 USD. Она включает в себя Abiomed, Biogen, Cabot Oil & Gas, Сбербанк, Nintendo и по ней выходит около 16% годовых. Конечно, это прямо на большой срок. Есть и поменьше, можно вообще покупать просто акции и продавать их, когда захочется, но сейчас в приоритете, конечно, долгосрочные инвестиции. Если будут какие-то вопросы и неясные ситуации, то я стараюсь всегда звонить своему персональному менеджеру и у него узнать любую информацию, мы даже в ватсап постоянно общаемся и он направляет меня по инструментам.

Анатолий 20 сен 2020 Ответ

Здравствуйте! Меня зовут Александр П. Номер моего счета на AvaTrade — 6036939. 26 марта 2020 года я пополнил счет в компании AvaTrade на сумму 474,37 USD. 29 марта 2020 года я сделал прибыль в сумме 3313 USD. Далее в течение недели я снял несколькими транзакциями 3287 USD. За эту неделю, с 29 марта 2020 по 3 апреля 2020 я не совершил ни одной сделки на счете, о чем свидетельствует история операций в МТ4 (имеютcя скриншоты). 3 апреля 2020 года, после перевода 10 USD со счета 6036939 на счет 6036297, на счете 6036939 оставалось 490 USD. Но 3 апреля 2020 в 15:08 (по времени торгового терминала) с моего счета были списаны все оставшиеся деньги, то есть сумма в размере 490 USD. Мой счет обнулился. Было 490 USD, стало — 0 USD. При этом я не совершал ни одной сделки. Хотелось бы, чтобы компания AVATrade отменила незаконное списание моих средств и вернула деньги в размере 490 USD мне на счет. Кстати, деньги по последней транзакции, в 2300 USD, пока так и не пришли на мой счет.

Александр П. 5 апр 2020 Ответ

Если говорить коротко — держитесь подальше от БКС. Если говорить подробно, сейчас опишу 4-х летний период взаимодействия с БКС (который включал смену двух фин.советников. Третий фин.советник тоже оказался не фонтан). Учитесь на чужих ошибках. Началось все с того, что были свободные деньги, сумма была семизначной. Обратился в БКС, чтобы разместить, надо же сохранить и еще бы что-то заработать. Финансовый советник, главной задачей которого является впарить структурный продукт от БКС (он получает процент от суммы проданных продуктов) совершенно не заботится заработаете вы или потеряете, ему главное продать, а так как сам я человек далекий от финансовых рынков, советнику я доверял, ну всё таки это же его работа. Структурные продукты несут в себе риски, которым консультанты не придают должного внимания, проще говоря о рисках практически ничего не рассказывают. Один из таких продуктов приобретенных мной потерял 60% от первоначальной стоимости покупки за три года. Вот такое инвестирование. В тот момент, когда структурные продукты вам впарили, к вам пропадает всякий интерес. Я ни разу не получил решения своей проблемы после первого звонка / обращения. Почему-то даже самая простая операция (например узнать по какой цене можно расторгнуть структурный продукт) может занять два дня. А когда сотрудники БКС понимают, что сотрудничества дальнейшего не будет, что больше они уже не смогут впарить вам ничего, здесь вы столкнетесь с полным безразличием к вам и вашим просьбам. Звоните, просите что-то сделать или узнать, или подготовить, в итоге — никакой обратной связи, про ваши просьбы будут забывать, игнорировать! На ваши звонки будут неохотно отвечать или перестанут отвечать и глупо ждать, что вам перезвонят. Безразличное отношение к клиенту, который хочет уйти. Деньги проще завести в эту контору, чем вывести. По прошествии 4-х лет, сумма осталась такой же, как и в самом начале взаимодействия с БКС. Взаимодействие это того не стоило.

Денис 29 фев 2020 Ответ

Аналогичный опыт С БКС и с их нотами, с отличием только в том, что я попытался в них разобраться по полной. Стал изучать и задавать вопросы, в свое время у них были не очень удачные переводы нот. А английский я хоть и знаю, но терминология там, такая, что иногда ни в каком фин. словаре не найдешь. Так вот ответ был в целом таким. Все довольны, а вы что то еще изучает, берите на основе презентаций, нечего тут изучать, а иначе это неконструктивно. В общем я их послал про себя, Но. Проблема в том, что в процессе изучения этих продуктов, что отняло у меня немало времени и сил я не то что бы полюбил эти ноты, но вот поиграться с ними захотелось. При определенных условиях это можно, хотя это и игра с огнем. Но вообще отношение к клиентам стало непотребным, по крайней мере в части нот. не зря у БКС рейтинг спикировал.

Андрей 20 октября 2020

Счастливчик. Сумма у него осталась. Вот когда по этим структурным продуктам теряешь 50% от того что ввел, не смотря на то, что одна акции всего одного пакета из пяти просели, а остальные выросли до сплитов 1/5 и 1/4, и то, что просто на разнице цен акций, ты должен не потерять, а в любом случае заработать. Фиг там! Получаешь все суммы по цене наименьшей бумаги и по факту теряешь 50 и более % от того что занес. Так что тебе еще повезло.

Алекс 30 октября 2020

Вы правы на 1000% БКС наперcточники. мягко стелют, да жестко спать. торговать на их площадках можно. но самим.

Елена 8 апреля 2021

Хотел бы поделиться своим опытом работы со структурными продуктами Открытия Брокер и предостеречь пользователей, чтобы не повторяли моих ошибок. Оформил я в середине 2018 год структурный продукт на акции Китая. Естественно при переговорах фин.консультант всё описывала очень красиво, защищенность продукта, хорошие перспективы роста актива и т.д. после закрытия структурного продукта начали открываться детали, про которые при заключении сделки умолчали: 1) Оказывается, при выборе коэффициента защиты 95%, с вашего депозита сразу же заберут 5% независимо от того, вырастит актив, или нет. В моём случае коэффициент защиты 95% значил, что несмотря на рост моего актива мне вернули только 95% депозита плюс разницу между стоимостью входа в актив и стоимостью выхода из актива. Притом подробно, что такое коэффициент защиты – нигде не было описано, фин.консультант описывала – этот коэффициент, как защиту инвестора в случае падения актива. По факту из-за этого я поетрял 5% депозита. 2) Оказывается, в моём структурном продукте была также валютная переоценка, о которой также ничего не было сказано. Более того на мой прямой вопрос фин. консультанту мне объяснили, что валютная переоценка будет в долларовом активе, про рублевый не было ни слова. Выяснилось это только после закрытия продукта. Переписка с фин.консультантом сохранилась. 3) На все мои претензии фин.консультант ничего объяснять не стала. Отправила параметры структурного продукта и пропала на претензии не реагирует. Вообще важно понимать, что фин.консультант у брокера Открытия – это обычный продавец структурных и других продуктов брокера и заинтересована она в Вас только, когда есть возможность продать очередной выгодный брокеру продукт и невыгодный клиенту. Так что будьте осторожны при работе с структурными продуктами брокера, не доверяйте брокеру и фин.консультанту, требуйте заранее все документы, где будут чётко прописаны все параметры структурного продукта, а лучше вообще не связывайтесь с этими продуктами, в интернете масса материала о том, как брокеры зарабатывают на клиентах с помощью этих структурных продуктов, а в случае с Открытием ещё и с помощью того, что не дают полную и правдивую информацию про продукт. Лучше вложите деньги в своё фин.образование и принимайте решения самостоятельно на основе своих знаний. Ну а Открытие брокеру большое спасибо за урок, он мне стоил относительно не дорого, а я начинаю процедуру вывода всех денежных средств из этого брокера и ищу ему альтернативу.

гость 27 янв 2020 Ответ

Добрых времени суток! У вас получилось сохранить 100% капитала или всё таки 5% забрали? Моя мама тоже связалась со структурными нотами не предупредив ни кого из-за этого обманули её, и когда я узнал рассказал ей всё. А сейчас надо вернуть капитал без больших потерь, договор был осуществлен месяц назад.

Сухайли 22 августа 2020

Зашел на один форум, почитал разные отзывы про Феникс и захотелось оставить свой – для симметрии, что ли. Много ужасов слышал про БКС и Феникс, но так уж вышло, что у меня с ним и со структуркой вообще ни разу не было проблем (стучу по дереву). Несколько раз покупал и каждый раз отрабатывали на отлично. Конечно, в структурки нельзя последнее вкладывать – риск присутствует. Но зато потенциальный доход приятный. И еще что нравится именно в продуктах БКС – порог входа относительно небольшой, для меня это важно.

Константин 30 дек 2019 Ответ

Работаю с БКС уже больше 10 лет и раз в полтора два года одна и та же песня — приходит новый финсоветник и приглашает на встречу познакомится и на встрече начинает тебе предлагать структурники очень рьяно это делает мне даже больше ни хочется ходить к ним офис. А как брокер он меня устраивает. На счет структурных облигации так их сейчас сбер штампует пачками и они торгуются на ММВБ номинал 1000 руб ни как у других брокеров мин 50000 дол.

Максим 30 дек 2019 Ответ

Вижу что у многих клиентов появляются проблемы со структурными продуктами компании БКС, а именно фениксы, структурные облигации, FTD ноты и т.п. так вот эти самые структурные продукты данной компании, являются чистой воды пылью в глаза для клиентов. что я имею ввиду: Когда вы покупаете данные структ. продукты, Компания распоряжается вашими деньгами так, как им заблагорассудится, а именно покупает акции и опционы этих самых компаний, в которых привязан ваш структурный продукт. Далее зарабатывает на этом, а вы можете и потерять часть, а то и все внесённые Деньги в данный структурный продукт! Кстати финансовые советники получают 2% от ваших денег внесённых в данные продукты, теперь вот думайте, стоит ли связываться с этой компанией.

Адиль 19 дек 2019 Ответ

Я тоже приобрёл структурный продукт «Феникс» за 300т.р. на три года. В него входило 4 наименования акций. Три квартала начисляли купоны, а потом одна акция просела и про меня забыли на весь оставшийся срок. Итог: закрыли весь вклад по этой акции ( ссылаясь на договор, я этого не нашёл, наверное читать не умею ) и я потерял 2/3, а с купонов ещё и налог взяли. Скажете чайник, не спорю, поэтому и обратился к «профессионалам из ТОП5», что же тогда говорить о других. Но если бы, я чайник, самостоятельно приобрёл этот пакет то был бы в плюсе. Так зачем нужны такие советчики. Не поверите мне послушайте профессионала. А я теперь буду отговаривать любого от общения с БКС.

Валерий 16 дек 2019 Ответ

Какой вы продукт приобрели? Акции, не по все акциям есть выплата купонов, смотрите внимательнее.

Андрей 3 апреля 2020

Структурные продукты принято ругать, считается, что когда на рынке турбулентность, они проседают первыми, но мой опыт этого не подтверждает. От структурника зависит, как ни банально это звучит. Одно дело кто-нибудь что-нибудь сляпает на коленке, а другое структурные продукты БКС. Читаю, сколько слухов распускают про «Феникс», удивляюсь — может, это какой-то не тот «Феникс», а однофамилец? Сколько лет, а у меня они всегда отрабатывают. Сейчас собираюсь прикупить еще один «Феникс», на этот раз «Феникс Восточный», который БКС выпустил буквально недавно со своим партнером Банком «Восточный», вроде тоже продукт достойный.

Саша 12 дек 2019 Ответ

БКС Брокер — компания которая зарабатывает на ваших сбережениях, если вам покажут прибыль в этом году — поверьте в следующем вы будете разочарованы, в итоге за несколько лет я не увидел ни одного процента прибыли, ваши деньги будут перегонять из одного продукта в другой снимая с вас комиссию и уверяя что все вернется. Поверьте, не вернется, только время потеряете.

Сергей 22 ноя 2019 Ответ

Самостоятельное формирование простейших структурных продуктов можно рекомендовать только искушенным инвесторам, которым важно «вручную» управлять своими инвестициями, а сам процесс доставляет им столько же удовольствия, сколько итоговый результат. Структурные продукты, как и любой другой финансовый актив, являются ценным и эффективным инструментом при правильном использовании. Правильное использование подразумевает наличие собственного инвестиционного плана, тщательное изучение продукта, который планируется к покупке, а также взвешенный подход к объему задействованных средств. При наличии этих составляющих СП может открыть для инвестора широкий спектр новых возможностей и повысить прибыльность инвестиций.

теоретик 20 ноя 2019 Ответ

Это все в теории, а на практике люди пишут негативные отзывы, основанные на личном опыте.

Дмитрий 1 августа 2020

Давний клиент БКС, не трейдер, приобретала структурные продукты. Решила, что буду осторожна, возьму защищенные. Было небольшое разочарование в самом начале, когда про себя размечталась, как получу доход по максимуму, ну а получилось вовсе не по максимуму, а примерно как по обычному банковскому вкладу. Думаю, в следующий раз просто в банк положу, ничего интересного с этими брокерами, но два других продукта оказались более доходными, хотя все-таки это, повторюсь, были продукты с защитой капитала. Со временем начала разбираться в фондовом рынке, интереса к трейдингу так и не нажила (не тот склад психики, не авантюрный), для дополнительной доходности оформила ИИС (кстати, справку для получения налогового вычета в БКС делают быстро, весной этим занималась, ушло времени раза в два меньше, чем думала). Плюс еще финансовый советник Наталья, с которой я с самого начала вместе, компетентная, всё рассказывает по первой же просьбе, но не навязывает услуги. В целом довольна

Галина 11 ноя 2019 Ответ

да, мне нравится в среднем 30% годовых от входящих в ноту ценных бумаг, каждая в отдельности из которых представляет разную ценность: одна может на определенный момент времени быть убыточна, а вторая сверхдоходной. таким образом митигируются риски. в целом все выглядит привлекательно, но… банки и брокеры предлагают разные сценарии развития рынка и разный соответственно результат для инвестора. вот здесь надо хорошо изучить вопрос. и надо учесть, что комиссионные брокера выше, чем в случае торговли с акциями, например.

Iwan 22 окт 2019 Ответ

При всех плюсах структурного продукта нужно понимать его главный минус — защита капитала не действует при досрочном закрытии продукта, т.к. актив, который должен покрыть возможный убыток (будет это депозит или облигация), рассчитывается так, чтобы доход по нему покрыл убыток как раз к сроку окончания продукта. Если же продукт гасится досрочно, происходит продажа активов по текущей рыночной стоимости из-за чего может быть большой убыток. А может и не быть, тут как повезёт. Плюс есть ещё момент скрытого убытка. Возврат 100% вложенных средств означает только, что при вложении 100 тысяч на выходе обратно получим те же 100 тысяч. Вроде бы хорошо, НО положив эти же 100 тысяч на депозит, можно гарантированно получить на выходе 105 тысяч за год. Таким образов убытка вроде бы нет, но если учесть альтернативные источники дохода, он есть. Но это не минус структурного продукта или брокера, а принципиальный момент любой торговли на бирже (как и возможные убытки), которые человек должен понимать, решив открыть брокерский счёт вместо депозита.

fantA$T1C 16 окт 2019 Ответ

Типичный структурный продукт: берутся 3-4 акции крупных западных компаний и в течение 3 лет платится квартальный купон в размере 10-15% годовых в валюте, если выполняются 2 условия: ни одна из акций не упадет в цене ниже 70% от цены покупки и хотя бы одна из акций будет торговаться ниже 100% цены покупки. Если все акции на дату наблюдения будут торговаться выше цены покупки, то структурка закрывается, инвестору возвращаются все вложенные деньги вместе с последним квартальным купоном. Если на дату закрытия хотя бы одна из акций торгуется ниже 60% от цены покупки, инвестор теряет капитал в оговоренном размере. Очевидно, риск есть. Покупая подобный продукт, нужно хотя бы знать историю компаний, на акциях которых он основан. Много раз мне предлагали акции, прыгающие на американских горках +-50% в течение 5 лет. Я всегда отказывался.

Павел 16 окт 2019 Ответ

проблема в том что цель любого структурного продукта: а) запутать инвестора и создать иллюзию высокой доходности низкого риска; б) заложить комиссии которые вы не видите и не понимаете ( читайте заработать больше на инвесторе); в) дать нерыночный продукт который нельзя изменить в течении срока до погашения.

Николай 15 окт 2019 Ответ

Чем больше дюрация, тем сильней меняется цена портфеля при изменении рыночной доходности. Здравый смысл. Можно ли зная дюрацию портфеля, начальную доходность и изменение цены портфеля за год, установить текущую рыночную доходность? Нельзя?

Олег 2 окт 2019 Ответ

Хотите максимально безопасно инвестировать средства в нетрадиционные активы? Попробуйте структурные ноты, которые после спада популярности лет 7 тому назад, снова вызвали интерес у инвесторов. Если повезет, заработок будет приличным — до 30 % годовых. Но и потерять можно, если реализуется рыночный риск. Как, практически, с любым видом инвестиций…но одна особенность – есть возможность управлять риском, так как нота — это совокупность разных видов инвестиций: акции, индексы, товары, валютная торговля, опционы и т.д. Подобная структурированность обеспечивает безопасность инвестора при неблагоприятной динамике одного из ее составляющих, компенсируемой остальными продуктами. Как по мне – интересный продукт.

Борис 12 дек 2016 Ответ

Не вижу смысла инвестировать в структурные ноты с неполной защитой капитала. В противном случае это ничем не отличается от инвестиций в акции, облигации и т.д. Вот только комиссию управляющему придется заплатить намного больше.

Николас 2 дек 2016 Ответ

Многие банки разрабатывают структурные ноты индивидуально, предоставляют защиту капитала, гарантируя погашение номинала ноты в полном объеме или частичном. Насколько инвестиции в бумаги, объединенные одним инструментом, могут быть выгодны, зависит от сценариев, предложенных эмитентом. Радует купонный доход, но опять же, как поведут себе цены на акции в ноте на протяжении срока инвестиций. Банки устанавливают уровни стоимости акций, достижение которых может сделать структурную ноту убыточной для инвестора. Уравнение с большим количеством неизвестных, составленное заинтересованным лицом, я бы так сказал.

Источник