Структурированная нота коэффициент участия

Структурные ноты: о чем должен знать инвестор

В последние годы среди частных инвесторов российских банков и инвестиционных компаний стали популярными такие инструменты инвестирования как структурные ноты.

Попробуем разобраться, какие особенности и подводные камни скрывает этот, на первый взгляд, привлекательный инструмент. Во-первых, стоит отметить, что структурные ноты – это целая вселенная финансовых инструментов с самыми разными характеристиками, рисками и возможностями. Рассмотрим лишь самые популярные из них:

• Ноты с полной или частичной защитой капитала и участием в росте индекса или актива.

В чем суть:

Сумма, инвестированная клиентом, делится на 3 части:

• часть взымается эмитентом ноты, банком или инвестиционной компанией в качестве вознаграждения (от 3 до 10-12%)
• часть вкладывается в инструмент с фиксированной доходностью (от 70 до 85%) — должна покрыть возможный убыток от сгорания опционной части
• оставшаяся часть вкладывается в опцион, который представляет собой агрессивную ставку на рост или падение того или иного актива.

Сумма, инвестированная в опцион, сгорает полностью, если идея не сработала.

Потенциальная связь прибыли и роста базового актива определяется коэффициентом участия в росте или падении.

Финансовый результат:

• Сценарий 1. Базовый актив, на рост которого делалась ставка, упал в цене.

Инвестор получает сумму в соответствии с условием защиты капитала (100%, 90% 80% и т.д.).

• Сценарий 2.Базовый актив вырос в цене. Инвестор получает первоначально инвестированную сумму и прибыль от прироста базового актива в соответствии с коэффициентом участия, который определяется при выпуске ноты.

Пример:

3х-летняя рублевая нота с полной защитой капитала на рост долларовой цены золота с коэффициентом участия 60%.

Сценарий 1. Золото упало в цене – возврат первоначальных инвестиций.

Сценарий 2. Золото выросло в цене на 10% — возврат первоначальных инвестиций + прибыль 6% в соответствии с коэффициентом участия. Доходность инвестиций – 2% годовых в рублях.

Сценарий 3. Золото выросло в цене на 30% — возврат первоначальных инвестиций + прибыль 18% в соответствии с коэффициентом участия. Доходность инвестиций – 6% годовых.

Риски:

• Риск эмитента ноты. В случае банкротства эмитента – выплаты могут быть не произведены независимо от расчетного финансового результата.
• Риск инструмента с фиксированной доходностью. Данный риск может отличаться от риска эмитента ноты. Если по этому инструменту будет объявлен дефолт, то вернуть средства, инвестированные в ноту, не представится возможным.
• Риск потери покупательной способности активов. В нотах, как правило, не предусмотрена защита от инфляции.
• Риск досрочного изъятия. В случае, если инвестор захочет забрать средства до погашения ноты – ему придется фиксировать значительные убытки.
• Ноты с условной защитой капитала — автоколы, то есть ноты с возможностью досрочного отзыва в случае наступления определенных условий.

Чаще всего выпускается на корзину из 3-4-5 акций (базовый актив ноты).

В чем суть:

Сумма, инвестированная клиентом, делится на 2 части:

• часть взимается эмитентом ноты, банком или инвестиционной компанией в качестве вознаграждения (от 3 до 10-12%).
• на оставшуюся часть делается ставка на то, что акции, которые являются базовым активом ноты, не упадут ниже определенной величины — барьера (20-25-30% от цены на момент размещения).

За риск потери инвестор получает вознаграждение в виде купона, размер которого значительно превышает ставки банковских депозитов.

Финансовый результат по истечению срока действия ноты:

Сценарий 1. Акции упали на небольшую величину (меньше барьера). Инвестор получает первоначально инвестированную сумму + все оговоренные при выпуске ноты купоны.

Сценарий 2. Акции из корзины выросли в цене. Инвестор получает первоначально инвестированную сумму + оговоренные при выпуске ноты купоны (причем, в этом случае, нота может погаситься досрочно).

Сценарий 3. Акции из корзины упали на величину больше барьера. Инвестор фиксирует значительные убытки, которые могут достигать 100%.

Пример:

3х-летняя долларовая нота на корзину акций General Electric, Apple, Netflix, Allergan. Купон 12% годовых. Барьер 70%.

Сценарий 1. Все акции выросли в цене – возврат первоначальных инвестиций + 12% годовых в долларах.

Сценарий 2. Все акции выросли в цене, кроме одной, которая снизилась на 15% — возврат первоначальных инвестиций + 12% годовых в долларах.

Сценарий 3. Все акции выросли в цене, кроме одной, которая снизилась на 50% — потери инвестора от 20 до 50% от первоначальной суммы (в зависимости от условий ноты).

Сценарий 4. Одна из компаний из корзины обанкротилась – полная потеря капитала.

Риски:

• риск эмитента ноты. В случае банкротства эмитента, выплаты могут быть не произведены независимо от расчетного финансового результата.
• риск снижения стоимости акций, входящих в ноту. Инвестор, как правило, несет риск самой слабой акции из корзины, так как на выходе финансовый результат зависит именно от ее динамики.
• риск досрочного изъятия. В случае, если инвестор хочет забрать средства до погашения ноты, то его результат будет определяться текущей котировкой ноты, которая может быть существенно ниже цены покупки.

В прошедшее десятилетие мировые рынки акций радовали инвесторов ростом на фоне снижения ставок и дешевой ликвидности, предоставляемой мировыми центробанками. В этой ситуации автокольные ноты пользовались популярностью у частных инвесторов и не приносили существенных убытков. Однако, сейчас ситуация кардинально меняется – риски снижения стоимости акций во всем мире в ближайшие годы значительно выросли.

Чем это может угрожать инвесторам:

• На цену акций любой компании влияют огромное количество факторов, как общемировых, так и отраслевых, и корпоративных.
• Аналитики в своих моделях могут лишь предполагать, каким образом эти факторы изменятся в будущем и как они могут повлиять на цены акций.

Примеров, когда акции крупных, перспективных и надежных компаний катастрофически снижались в цене при отсутствии глобальных экономических катаклизмов предостаточно:

• General electric:

Акции компании упали за 7 лет с уровня в 50 до уровня 12.5 долларов.

А за последние 3 года потеряли более 50 %.

• Deutsche Bank:

Акции банка снизились в цене за 4 года с 40 долларов до 10.

• Carillion— второй по величине строительный холдинг Великобритании:

За считанные Недели 2017 года акции упали почти до нуля и были делистингованы (компания ликвидирована).

С августа 2014 года по текущий момент акции снизились с уровня в 16 долларов до отметки в 8.4 долларов.

ВЫВОД:

Структурные ноты с условной защитой капитала –это инструменты с ограниченной доходностью и неограниченным риском. Риски по этим инструментам плохо прогнозируются.

Наша рекомендация:

• Ограничить долю этих инструментов в портфеле не более 5-7%.
• Приобретать эти инструменты в моменты сильных рыночных спадов.
• Включать в корзину бумаг акции с высокой и стабильной дивидендной доходностью.

Ноты с условной защитой капитала.

Наша рекомендация:

• Ограничить долю этих инструментов в портфеле не более 10-15%.
• Приобретать эти инструменты под долгосрочные идеи.
• Возврат капитала фиксировать в базовой валюте (во избежание девальвации).
• Инвестировать в эти структурные продукты денежные средства, которые точно не потребуются до погашения ноты.

Частному инвестору трудно оценить потенциальные риски структурной ноты. Перед принятием решения покупки структурной ноты, мы рекомендуем проконсультироваться у независимого финансового советника , а только потом, взвесив все риски и возможности, принимать инвестиционное решение.

Источник

Как по нотам. Как заработать на структурных инструментах через «Восточный»

До недавнего времени выпуск долговых бумаг без гарантированной защиты вложенных средств (по-простому — структурных нот) по российскому праву был невозможен. Для этого использовались сложные зарубежные схемы, что снижало потенциальную доходность для инвесторов. Теперь понятие структурных облигаций внесено в российское право, и банк «Восточный» через своих партнеров предлагает клиентам этот инвестиционный инструмент — с потенциальной доходностью, приближающейся скорее к акциям, и риском, скорее характерным для более безопасных облигаций. Как работает этот «гибрид» и как приобрести его у партнеров «Восточного»?

Фото: Ylanite Koppens

СЛОЖНОСОСТАВНАЯ БУМАГА

По сути, структурная нота — это ценная бумага, которая позволяет ее держателю получать доход на вложенные в нее средства в зависимости от выполнения или невыполнения заранее оговоренных условий.

Ценность этой бумаги обеспечивается базовым активом, на который она выпущена. Что может быть базовым активом для структурной ноты? Это акции, облигации, валюта, товары, рыночные индексы и любые другие инструменты финансового рынка. В общем-то, всё, что торгуется на бирже, может быть положено в основу структурной ноты.

Другими словами, структурная нота (ее же часто называют структурным продуктом) — это активы, которые определяют стоимость ноты, плюс условия извлечения дохода из этих активов. Что понимается под этими условиями? Речь об изменении цены активов относительно заранее определенных параметров.

Самый простой вариант: если цена актива, на который выпущена нота, растет выше определенного значения, то держатель ноты получает доход; если цена актива падает ниже цены, которая действовала на момент покупки ноты, то доход не выплачивается.

Лайфхак

В основу структурного продукта может быть положен как один актив, так и несколько: например, акции сразу нескольких компаний. В этом случае базовым активом структурной ноты будет корзина ценных бумаг, состоящая из акций этих компаний. Условия получения дохода будут описываться индивидуально. Самый простой вариант — когда для получения дохода требуется пусть даже минимальный, но рост цены сразу всех бумаг в корзине.

Можно сказать, что структурная нота — это своего рода пари или ставка на определенные события. Покупая ноту на тот или иной актив, покупатель делает ставку на рост или падение этого актива. Если прогноз верен, он получает дополнительный доход. В противном случае — нота гасится по рыночной цене актива. А тут уже варианты: или прибыль (если она выше цены покупки), убыток (если ниже), или просто возврат средств (если нота имела 100-процентную защиту; убыток ее владельцу при любом сценарии не грозит).

НОТА — НЕ АКЦИЯ

Возникает резонный вопрос: чем же тогда структурная нота отличается от обычной покупки акций той или иной компании? Покупая акции, мы также делаем ставку на их рост, но если этого не происходит — несем потери.

В отличие от акций, в структурную ноту можно «зашить» любые дополнительные условия. Например, многие структурные продукты включают в себя защиту капитала (или вложенных средств), которой нет в акциях, чем и привлекают инвесторов.

Вот так бывает

Так, при 100-процентной защите, даже если цена актива упадет, владелец ноты получит обратно все деньги, потраченные на ее покупку. То есть, вкладывая в ноту, он, с одной стороны, получает шанс выиграть на росте цены актива, с другой — защищает себя от возможного проигрыша. Даже если актив обесценится на 90%, владелец ноты получит все вложенные деньги.

Однако за снижение риска приходится платить. Как правило, защита капитала предлагается только для тех нот, доходность которых ограничена.

Чем? Коэффициентом участия. Это параметр, который показывает, какую часть от роста базового актива получит инвестор. Грубо говоря, хочешь иметь гарантии возврата вложенных средств — поделись частью доходности.

Вот так бывает

Например, если коэффициент участия для структурной ноты составляет 60%, а базовый актив (к примеру, акции той или иной компании) вырос в стоимости на 10%, то доходность структурной ноты составит только 6% (10% от 60%). 4% упущенной выгоды — это плата за защиту капитала.

Таким образом, структурные ноты с защитой капитала — менее рискованный инструмент для инвестиций, чем обычные вложения в акции, но и возможная доходность структурных нот ниже, чем у акций. В то же время структурные ноты потенциально более доходны, чем обычные облигации, но могут быть и более рискованны — все зависит от параметров конкретного продукта: например, предполагает ли он защиту капитала.

Вот так бывает

Структурные ноты со 100-процентной защитой менее рискованны, чем облигации, а если сумма вложений больше 1,4 млн, то они приближаются по риску к банковскому вкладу. Но разница все же есть: возврат вклада до 1,4 млн руб. гарантирует государство, а возврат денег, вложенных в ноты, — управляющая компания.

Вложиться в уже готовые структурные продукты, которые предлагают инвестиционные компании, можно суммой от 100–500 тыс. руб. Если вы планируете более серьезные вложения, имеет смысл вместе с менеджером сформировать индивидуальный структурный продукт, условия которого будут максимально отвечать вашим потребностям.

ЗАКОННЫЕ ОСНОВАНИЯ

До прошлого года такого понятия, как структурные ноты, не было в российском законодательстве. Поэтому в России продавали структурные ноты, выпущенные зарубежными эмитентами, через договоры об участии в кредитных рисках и иными обходными путями. Но в марте 2018 года был принят закон о введении нового вида эмиссионных ценных бумаг — структурных облигаций. Это долговые ценные бумаги, которые не предусматривают обязательного возврата владельцам их номинальной стоимости (если иное не оговорено договором). Новый закон создал правовую базу для оборота структурных облигаций на российском рынке и дал возможность российским кредитным организациям, брокерам и специализированным финансовым обществам выпускать собственные структурные ноты. А также позволил заметно снизить минимальные суммы для инвестиций в структурные продукты и расширил круг их потенциальных покупателей, открыв доступ к ним в том числе и неквалифицированным инвесторам.

Таким образом, структурные ноты из инструмента, который доступен только крупным инвесторам, превратились в универсальный продукт финансового рынка. Их могут использовать как те, кто хочет повысить доходность, не слишком сильно увеличивая риски, так и те, кто готов к более высокому уровню риска ради получения большего дохода.

ПРЕДЕЛЫ РИСКА

Как мы уже сказали, степень риска структурной ноты определяется таким параметром, как защита капитала. Она может быть не только полной, как было описано выше, но и частичной или условной. Как правило, чем выше защита, тем меньше доход по структурному продукту.

100-процентная защита дает возможность по истечении срока действия ноты погасить ноту по цене покупки даже в том случае, если цена актива заметно упала.

По нотам с частичной защитой капитала в случае, если цена актива упадет, инвестор может вернуть не полную сумму, а только определенный процент от вложенных средств. Например, если защита капитала составляет 70%, то при падении актива, на рост которого вы сделали ставку, вам вернется 70% от цены структурной ноты.

Лайфхак

Готовность инвестора потерять больше предполагает повышенный коэффициент участия в доходе. Если в структурных продуктах со 100-процентной защитой капитала коэффициент участия в доходе редко превышает 55–60%, то в продуктах с частичной защитой капитала коэффициент участия будет заметно выше, а значит, выше и потенциальная доходность. Такие структурные продукты подойдут тем, кто готов рисковать.

Самый рискованный вид структурных продуктов — ноты с условной защитой капитала, или барьерные ноты. Они работают следующим образом. Делается ставка на рост базового актива, но при этом устанавливается так называемая барьерная цена — например, она может составлять 30% от первоначальной цены актива (условия индивидуальны и зависят от конкретного продукта). В таком случае может реализоваться три сценария:

1. Если цена актива в таком продукте вырастет, то все хорошо: инвестор вернет свои вложения с прибылью;
2. Если же цена актива упадет, но не ниже барьерной, то инвестор получит назад все вложенные деньги, но не получит никакого дохода;
3. Если цена упадет ниже барьерной цены, то инвестор может потерять до 100% от вложенной суммы — размеры возможных потерь заранее оговариваются в условиях продукта.

То есть защита капитала в таких продуктах действует, пока цена актива не падает ниже барьерной, поэтому в случае неблагоприятного развития событий инвестор может потерять все вложенные деньги.

Лайфхак

Очевидно, что ноты с условной защитой капитала — высокорисковый финансовый инструмент, но они обещают большую доходность. Владелец такой ноты может получить повышенный коэффициент участия в росте базовых активов — даже более 100%. Кроме того, такие структурные продукты могут предполагать высокие купонные выплаты в случае роста цены активов.

«Обычно структурные продукты с повышенным коэффициентом участия выпускаются на срок от 3 до 12 месяцев под конкретную идею. Этот инструмент используется опытными инвесторами или управляющими. Такие продукты потенциально имеют высокий доход, но и высокий риск», — говорит Кирилл Упатов, начальник отдела инвестиционного консультирования компании ITI Capital.

ПРИНЦИПЫ ДОХОДА

Механизмы получения дохода прописываются для каждого структурного продукта в индивидуальном порядке, но в целом доход бывает гарантированным, зависящим от роста базового актива и фиксированным при определенных условиях.

Итак, по порядку.

Ноты с гарантированным купонным доходом

Покупатель такого продукта регулярно (например, раз в год или в квартал) получает заранее оговоренный процент от размещенных средств, даже если цена актива падает. Это ближайший аналог депозита. Однако если нота не предусматривает 100-процентной защиты капитала, то инвестор, в случае снижения цены актива, рискует потерять часть вложенных средств.

Отличие этого продукта от вклада даже при 100-процентной защите все же есть. Гарантия, или защита, распространяется только на вложенные средства, но доход, в отличие от вклада, не гарантирован — он зависит от условий продукта. Это ключевое отличие от банковского вклада, где доход начисляется в любом случае.

Ноты с доходом от роста актива, на который они выпущены

Как мы говорили выше, доходность таких нот определяется коэффициентом участия, а уровень риска — наличием или отсутствием защиты капитала.

Ноты с фиксированным доходом при соблюдении заранее оговоренных условий

Самый простой вариант. Если цена актива растет (и неважно насколько), мы ежегодно получаем фиксированный процент от размещенных средств, а когда срок действия продукта подходит к концу — забираем первоначальный капитал. Если цена падает, мы не получаем фиксированный процент (в отличие от нот с гарантированным купонным доходом) и в конце срока действия продукта либо гасим его по рыночной цене, либо возвращаем 100% от вложенных средств — в зависимости от наличия или отсутствия защиты капитала.

Лайфхак

В то же время для квалифицированных инвесторов существуют ноты с фиксированной доходностью и возможностью досрочного погашения. Такие ноты предполагают большую доходность, но эмитент может отозвать их как при снижении, так и при росте базового актива. При этом инвестор получит купон и полностью или частично вложенный капитал — в зависимости от выполнения условий ноты. Чаще всего такие ноты выпускают в валюте, и они доступны только квалифицированным инвесторам.

Но это уже тонкости. Рассмотрим на примере, как в целом работают ноты с фиксированным доходом.

Вот так бывает

Представим структурный продукт с ежегодным доходом в 13,5% годовых сроком на 3 года и со 100-процентной защитой капитала. Заявленные проценты будут выплачиваться только в том случае, если цена базового актива на момент наблюдения (то есть через каждый год с момента покупки) будет выше начальной цены. А спустя три года инвестор погасит ноту и заберет весь инвестированный капитал + доход от его роста. Если же цена актива пойдет вниз, инвестор не будет получать ежегодный доход. А когда срок действия продукта подойдет к концу, сможет забрать 100% от своих вложений.

Но если в продукте не будет защиты капитала, то в случае снижения цены актива инвестор не получит купонного дохода и потеряет часть вложенных средств.

Лайфхак

В таких нотах часто бывает дополнительная опция — «Эффект памяти». Она позволяет при несоблюдении условий выплаты в первом и втором периоде сохранить купон. И в случае соблюдения условий во втором или в третьем получить купонный доход за 2 или 3 года единовременно.

«Срок действия структурных продуктов с фиксированной доходностью — 3–5 лет. Они позволяют не надеяться на существенный рост компаний, который сложно спрогнозировать на таком горизонте, а получать доход, даже если бумаги подорожают на 0,01%, что вероятнее в разы», — говорит Кирилл Упатов.

ТОНКАЯ НАСТРОЙКА

При покупке структурного продукта через «Восточный» у его партнера ITI Capital инвестор сталкивается со следующим набором параметров:

• Базовый актив;
• Принцип расчета дохода: рост, падение, неснижение актива и т. д.;
• Начальная цена базового актива;
• Ссылка на сайт для определения стоимости базового актива (котировки видны и в личном кабинете, но для большей прозрачности даются ссылки на сайты бирж — к примеру, Московской биржи или Санкт-Петербургской);
• Барьерная цена (если есть);
• Коэффициент участия;
• Срок продукта;
• Формула, по которой будут начислять выплаты при различных сценариях;
• Сумма.

Соотношение этих параметров фиксируется при заключении договора и определяет доходность структурного продукта и условия полного или частичного возврата капитала при его погашении.

Вот так бывает

Рассмотрим такой продукт, как СП с «фиксированным доходом» и полной защитой капитала с возможностью оформления на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Это один из продуктов инвестиционной компании ITI Capital, который вы можете приобрести через банк «Восточный». Условия получения прибыли по этой структурной ноте таковы:

Если на дату наблюдения — а таких дат за время работы продукта предусмотрено три, — все бумаги, входящие в базовый актив (акции 6 компаний), подорожали хотя бы на 0,01%, клиент получает 13,5% годовых; если хоть одна акция не отвечает этому требованию, купон не выплачивается, но он, благодаря «эффекту памяти», может быть выплачен в следующую дату наблюдения, если к тому моменту условие ноты вновь будет выполняться, то есть цена всех входящих в базовый актив бумаг вырастет.

Если на момент погашения продукта значение цены базового актива выше «Начальной цены», клиент зарабатывает участие в росте и получает обратно вложенный капитал в полном объёме.

• Срок продукта — до апреля 2022 года;
• Начальная цена — 100%;
• Защита вложений — 100%;
• Потенциальный доход — 13,5% годовых;
• Минимальная сумма — 100 тыс. руб.

Возможна покупка на ИИС, это добавит безусловную налоговую льготу в размере 13%, но не более 52 тыс. руб. от суммы, размещённой на счете.

Это значит, что если сейчас мы вложим 100 тыс. руб. и к апрелю 2020 года все акции из базового актива подорожают хотя бы на 0,01%, то мы получим 13,5%, или 13,5 тыс. руб. дохода + еще 13 тыс. как налоговый вычет по ИИС.

Итого за первый год работы продукта, вложив 100 тыс. руб., мы получим 26,5 тыс. руб., или 26,5% годовых. А всего при выполнении условий продукта за три года мы получим 53,5% от вложенных средств, и это при 100-процентной защите вложений. Но это если все пойдет по плану.

Различных вариантов структурных нот очень много. Проиллюстрируем это на еще одном практическом примере.

Вот так бывает

Рассмотрим такой продукт, как СП с «простым участием» и полной защитой капитала, на основе акций компании «Лукойл». Условия получения прибыли по этой структурной ноте таковы:

Если на момент погашения продукта значение цены базового актива ниже «Начальной цены», клиент получает обратно вложенный капитал в полном объёме.

Если на момент погашения продукта значение цены базового актива выше «Начальной цены», клиент зарабатывает участие в росте плюс получает обратно вложенный капитал в полном объёме.

• Срок продукта — до сентября 2019 года;
• Начальная цена — 100%;
• Коэффициент участия — 55%;
• Минимальная сумма — 300 тыс. руб.

Это значит, что если сейчас мы вложим 300 тыс. руб. и к сентябрю 2019 года акции компании «Лукойл» вырастут, к примеру, на 10%, то мы получим обратно свои 300 тыс. и заработаем на росте акций. Если акции «Лукойла» к моменту погашения структурной ноты вырастут на 10%, то доход с 300 тыс. составит 30 тыс. руб. Мы заработаем 55% от этого роста, то есть 16,5 тыс. руб. В результате, погасив ноту, мы получим на руки 316,5 тыс. руб.

Если же цена акции «Лукойла» упадет на 10%, мы ничего не потеряем, но и не заработаем, то есть в сентябре 2019-го вернем 300 тыс. руб.

Посмотреть условия других структурных продуктов от ITI Capital можно здесь.

ПОЧЕМ НОТЫ?

Вложения в структурные продукты имеют смысл при наличии достаточного капитала. Как правило, речь идет о 200–500 тыс. руб. и более. Минимальный порог — 100 тыс. руб.

Вкладывать меньшие суммы нецелесообразно, так как расходы на управление такими инвестициями превысят возможную прибыль.

При этом нужно заплатить единовременную комиссию за покупку продукта. В ITI Capital комиссия составляет 0,15% от суммы вложения. Плюс НДФЛ с будущего дохода, если все пойдет хорошо и он будет заработан.

НОТА ПО ЗАПРОСУ

Итак, если вы решились приобрести данный продукт партнера банка «Восточный» — компании ITI Capital. Как это сделать?

Во-первых, вы можете прийти в любое специализированное отделение банка и обратиться к менеджеру. Потребуется только паспорт и ИНН. Менеджер поможет подобрать подходящий структурный продукт, после чего оформит комплект документов и ознакомит с ними.

В процессе оформления сотрудник банка зарегистрирует вас в личном кабинете на сайте ITI Capital. Но регистрация будет завершена только после того, как вы назовете коды из SMS-сообщений, которые придут на ваш телефон. Как только сотрудник банка введет их в личный кабинет на сайте ITI Capital, продукт будет оформлен. Далее необходимо будет лишь отправить платежное поручение и оплатить выбранный продукт — это можно будет сделать самостоятельно через интернет-банк или с помощью менеджера в отделении банка. Все подписанные электронной подписью документы будут храниться у вас в личном кабинете, ссылка на него + логин и пароль отправляются автоматически после ввода кода из второго SMS. Электронная подпись посредством СМЭВ или Госуслуг имеет силу, аналогичную классической на бумаге, все документы доступны клиенту в ЛК компании или при его желании могут быть распечатаны менеджером банка после оформления продукта.

Ещё быстрее можно приобрести структурную ноту через сайт. Зайдите на эту страницу. Здесь вы можете самостоятельно открыть брокерский счет через систему СМЭВ, введя необходимые данные. После этого вы получите доступ в личный кабинет, где сможете выбрать уже готовый структурный продукт либо связаться с поддержкой ITI Capital и оставить запрос на формирование уникальной ноты.

На этой же странице вы можете просто отправить номер своего телефона консультанту, и с вами свяжется служба поддержки ITI Capital, которая поможет оформить продукт. Поддержка работает с 9:00 до 22:00 во всех часовых поясах.

В среднем оформление продукта через сайт занимает 6–8 минут. Покупка структурных нот в компании IT Capital оформляется через заключение договора на открытие брокерского счета и поручение на покупку ценной бумаги, описывающей параметры выбранного структурного продукта.

ЕЩЁ РАЗ О РИСКАХ

Выбирая вложения в структурные продукты, инвестор не только принимает на себя рыночные риски (если речь идет о продуктах с частичной или условной защитой капитала), но и несет риски, связанные с деятельностью компании, которая продала ему этот структурный продукт.

Нужно понимать, что вложения в структурные продукты не застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов. И, если эмитент структурной ноты разорится, возникнут сложности с возвращением инвестиций. Поэтому нужно внимательно относиться к выбору компании, которая предлагает структурные продукты. Если случится страшное — компания обанкротится, — добиваться выплат придется через суд.

Еще один момент — относительно низкая ликвидность структурных продуктов. Досрочное погашение структурной ноты почти всегда ведет к потере части вложенных средств. Поэтому, если есть вероятность, что вам срочно потребуются инвестированные деньги, лучше выбрать более гибкий инструмент для вложений.

Кроме того, прежде чем вкладываться в структурный продукт, необходимо убедиться, что вы правильно поняли все условия и четко разобрались, есть ли в этом продукте защита капитала, в каких случаях будет выплачиваться доход и т. д. Так, например, все структурные продукты, которые банк «Восточный» и IT Capital предлагают неквалифицированным инвесторам, имеют 100-процентную защиту капитала.

Источник